水濂禪寺位于桐柏縣城西六公里的山峽中。殿堂后面，緊臨一座百米峭崖，一弘山泉自崖巔傾瀉下來，活像一條水晶掛簾懸在空中，將峭崖上部的一座天然石窟遮掩在幕后，稱為水濂洞。寺因此為名。　　
     
    此處原為道教;七十二福地中，列于第四十一位的桐柏山道教勝地的組成部分。始建于宋元佑三年（1088）以前，明萬歷二十七年，清乾隆、嘉慶年間，都進行過修建。原有山門一間，中殿、后殿各三間，另有陪房十間。直到1956年房舍毀壞無遺，道人活動終斷。1983年，這里被劃定為游覽開放區以后，各級政府為了落實宗教政策，決定將這一禪寺重加修建，先后撥給修建經費近十萬元，加上各方面資助建設費用十余萬元，建造山門5間，大殿5間及廂房等房舍共16間；另在北面蓋有大僚、招待室、僧舍等15間，自此，正式改為佛寺。現住僧尼12名，由省佛協常務理事傳虛、妙空任主持。桐柏佛教協會也設于此。這里遂代替了云臺寺的地位，成為桐柏山佛教活動的中心。（出自南陽民族宗教志）　　
       
    豫南名剎水濂寺位于千里淮河之源桐柏山腹地，與洛陽白馬寺、嵩山少林寺、開封大相國寺并稱中原當代四大名寺。水濂寺是中國臨濟禪宗的重要道場。也是豫南鄂北佛教活動中心。　　
      
    水濂寺院座落于桐柏山名勝水濂洞側，枕翠峰，臨壁流，水飛瀑舞于寺右，鳴吟唱于寺左，崇山環繞，洞鎖煙霞，殿宇巍峨，圣像莊嚴。寺院所建年代無考。據碑文記載，宋元佑三年（1088年）明嘉靖二十七年（1548年）清乾隆八年（1743年）均有重修。千百年來該寺時遇兵燹匪患；幾經興衰。1983年國家宗教政策得到全面落實，政府批準開放水濂寺為佛教活動場所。在各級政府關心重視下，水濂寺得到完整的修復，先后建成大雄寶殿、庇廬殿、玉佛樓、天王殿、山門、僧房樓、功德堂、禪林院、羅漢堂、華藏圖書館各類殿堂房舍120多間，各類佛菩薩像１２０多尊（其中大型精雕緬甸白玉佛像堪稱中原一絕），大型木刻金剛12面，歷代僧人傳承保存的頻伽藏一部，日本版大正藏兩 部經書二萬余冊。石塔六座，石拱橋五座， 攔河壩一座，儼然一座百寶莊嚴的梵宇佛剎巍然重輝。1993年10月28日水濂寺舉辦佛像開光法會，全國22個省市的佛教四眾弟子1800多人及美國、新加坡、馬來西亞、新西蘭和港澳臺地區的佛教代表團代表出席了法會，前來觀光的游客達5萬多人，盛況空前。譜寫了水濂寺千年歷史的新篇章。