水濂禪寺位于桐柏縣城西六公里的山峽中。殿堂后面,緊臨一座百米峭崖,一弘山泉自崖巔傾瀉下來,活像一條水晶掛簾懸在空中,將峭崖上部的一座天然石窟遮掩在幕后,稱為水濂洞。寺因此為名。
此處原為道教"七十二福地"中,列于第四十一位的桐柏山道教勝地的組成部分。始建于宋元佑三年(1088)以前,明萬歷二十七年,清乾隆、嘉慶年間,都進行過修建。原有山門一間,中殿、后殿各三間,另有陪房十間。直到1956年房舍毀壞無遺,道人活動終斷。1983年,這里被劃定為游覽開放區以后,各級政府為了落實宗教政策,決定將這一禪寺重加修建,先后撥給修建經費近十萬元,加上各方面資助建設費用十余萬元,建造山門5間,大殿5間及廂房等房舍共16間;另在北面蓋有大僚、招待室、僧舍等15間,自此,正式改為佛寺。現住僧尼12名,由省佛協常務理事傳虛、妙空任主持。桐柏佛教協會也設于此。這里遂代替了云臺寺的地位,成為桐柏山佛教活動的中心。 孫少斌