據說1918年，在一個村子里的財主家，有一對苦命的男女長工，男的叫山男，女的名村女。山男是財主家的放牛娃，村女是推磨工。山男放羊早出晚歸，村女天天在磨房推磨，倆人好比一棵藤上的瓜，時間久了便互相產生了愛慕之情。夜晚，每當山男放牧歸來，村女就把財主婆給她的饃留給他吃。老實的山男，看村女日夜推磨，眼睛熬紅了，人也瘦了，心疼得直流眼淚，怎么也吃不下去，倆人常常相對而視，天長日久，他們更加心心相印。

    山男是個聰明的孩子，總喜歡琢磨一些新點子。他可憐村女的勞苦，又為她的善良所感動，就天天動腦筋，想找一個好的辦法幫助她。一天，山男正在河邊放羊，突然，狂風驟雨襲來，他趕快躲進巖石洞里。片刻之間，山洪暴發，在對面的山坡上，一股洪流滾滾而下，直泄山崖。那洪水卷著巨石，轟隆隆滾向谷底。面對洪水推動巨石的情景，他心里一動……一幅水推磨的畫圖在眼前閃現。

    于是，山男白天放羊，夜里用木料做水打輪，一連熬了七七四十九夜，終于做成了。他又利用白天羊吃草的機會，在河邊挖渠，又挖了七七四十九天，終于把河水引進渠內，再泄入河道，然后安上水打磨輪，水輪在渠水的推動下，快速地飛轉起來。

    不久，財主知道了山男安水推磨這件事，就大發雷霆：“什么水推磨，開天辟地都沒有見過。山男你要安水磨，就是敗壞了祖宗常規，得罪‘磨神’，招惹是非，壞我門庭，我可不答應。你執意要安，可別怪我不客氣。”山男不聽財主的胡言亂語，也不懼怕財主的威脅，繼續安裝水磨。財主惱羞成怒，便讓家丁拆掉了沒有安裝好的水磨，還暴打山男，把山男打得遍體鱗傷，死去活來。村女看到心愛的人遭受如此大的災難，痛不欲生，抱起山男痛哭起來，邊哭邊罵財主。財主暴跳如雷，下令把他倆轟了出去。

    從此，山男村女一邊要飯，一邊流浪，到處奔波，最后流落到清水河下游。附近村莊的人們，看他倆怪可憐，就給他們送來米面，還這家幫一木，那家給一石，幫助他們蓋起了茅屋。當村民們知道山男是為了安裝水推磨，才遭下如此禍殃時，不僅為山男的行動感動，還商量著幫工幫物，讓山男造水推磨，很快山男就在清水河畔安裝了水磨，山男的愿望終于實現了，村民們也經常來這里磨面碾米。

    清水河土肥水美，再加上水推磨磨面方便，后來，不少人就把房子也建在了這里，逐漸形成了村落，人們就叫它水磨莊。