八仙中流傳故事最多的當數呂洞賓，在道教中，全真道奉其為“純陽祖師”，又稱“呂祖”。歷來大多數研究者均認為，呂洞賓姓呂名巖，唐末人。《金唐詩》、《詞綜》中都收有他的詩作。宋代羅大經的《鶴林玉露》、洪邁的《夷堅志》及《集仙傳》等書對其均有記載。有說他是京兆人（今陜西、西安一帶），唐咸通中及第，曾當過兩任縣令。有說他是九江人，原為唐宗室，姓李，因避武后之禍，易姓為呂。他始名紹光，二十余年科場不第，遂罷舉而縱游天下，后被鐘離權點化成道。他是八仙中人情味最濃的一個，瀟灑、風趣，為民除暴安良，斬妖除怪，還好酒好色，世間流傳有《呂洞賓三戲白牡丹》的傳說，他的傳說既多且雜，但從中也可看出原是唐代一位慕道的士人，后被人們神化成仙。至今在河南睢縣仍然保留有明兵部尚書袁可立為祭祀呂洞賓而建的袁家山呂祖廟。

    呂洞賓的傳說
　　       
    呂洞賓.道教八仙之一。名巖，字洞賓，自號「純陽子」。唐京兆府（今陜西省長安縣）人。曾以進士授縣令。他的母親要生他的時候，屋里異香撲鼻，空中仙樂陣陣，一只白鶴自天而下，非如他母親的帳中就消失。生下呂洞賓果然氣度不凡，自小聰明過人，日記萬言，過目成誦，出口成章，長大后「身長八呎二吋，喜頂華陽巾，衣黃欗杉，系一皂鞗，狀類張子房，二十不娶。」當在襁褓時，馬祖見到就說：「此兒骨相不凡，自市風塵物處。他時遇盧則居，見鐘則扣，留心記取。」后來呂洞賓游廬山，遇火龍真人，傳授天遁劍法。六十四歲時，游長安，在酒肆遇見一位羽士青一白袍，在墻壁上題詩，呂洞賓見他狀貌奇古，詩意飄逸，問他姓名。羽士說：「我是云房先生。居于終南山鶴嶺，你想跟我一起去嗎 」呂洞賓凡心未已，沒有答應。這位云房先生就是「鐘離權」。到了晚上，鐘離權和呂洞賓一同留宿在酒肆中。云房先生獨自為他做飯，這時呂洞賓睡著了，他夢見自己狀元及第，官場得意，子孫滿堂，極盡榮華。忽然獲重罪，家產被沒收，妻離子散，到老后了然一身，窮苦潦倒，獨自站在風雪中發抖，剛要嘆息，突然夢醒，鐘離權的飯還沒熟，于是鐘離權題詩一首「黃良猶未熟，一夢到華肴。」呂洞賓驚道：「難道先生知道我的夢 」鐘離權道：「你剛才的夢，生沉萬態，榮辱千端，五十歲如一剎那呀 ! 得到的不值得歡喜，失去的也不值得悲，人生就像一場夢。」于是呂洞賓下決心和鐘離權學道，并經「十試」的考驗，鐘離權授他道法。呂洞賓有了道術和天遁劍法，斬妖除害為民造福。呂洞賓被全真教奉為北方五祖之一（王玄甫，鐘離權，呂洞賓，劉操，王重陽），世稱呂祖、純陽祖師.