自壯年渡江以來的抱負：“壯歲旌旗擁萬夫，錦襜（音摻chān）突騎渡江初。燕兵夜娖（音促cù整飭）銀胡（音錄lù箭室），漢箭朝飛金仆姑。追往事，嘆金吾，春風不染白髭須。卻將萬字平戎策，換得東家種樹書。”這時，金朝統治下的北方各族，正在陸續發動戰爭，在金朝的北邊騷擾。各族人民的反金起義，也在各處興起。金朝統治者日益陷于內外交困的局面之中。困居鉛山的辛棄疾，隨時在密切注視金國內部的動向。他被寧宗、韓侂胄再度起用后，一二○四年，到臨安面見寧宗，力陳“金國必亂必亡”，請委付元老大臣，“預為應變計”，準備出兵北伐。宋、金邊境的漢人這時不斷有人，‘跳河子”，越境投宋，報告金國困于北方戰事和人民饑困的情況。駐守安豐軍的官員，也奏報淮北流民請求渡過淮河，投附宋朝。開禧元年（一二○五年）改元，一個進士廷對，也上言“乘機以定中原”。本來準備北伐的寧宗、韓侂胄，得到辛棄疾等人的建言，在朝野抗金聲中，決意發兵了。

　　一二○五年，韓侂胄加封平章軍國事，總攬軍政大權，下令各軍密作行軍的準備，出朝廷封樁庫金萬兩作軍需。命吳曦練兵西蜀，趙淳、皇甫斌準備出兵取唐鄧。殿前副都指揮使郭倪指揮渡淮。一二○六年四月，郭倪派武義大夫畢再遇（岳飛部將畢進子）、鎮江都統陳孝慶定期進兵，奪取泗州。金兵閉城備戰。畢再遇建議提前一日出兵，出其不意，攻其不備。陳孝慶領兵假攻西城。畢再遇自東城殺入，金兵敗潰。畢再遇樹起大將旗，喊話說：“我大宋畢將軍也，中原遺民可速降”。城中漢官出降。宋軍收復泗州。郭倪來勞軍，授畢再遇刺史官。畢再遇說：“國家河南八十一州，現在攻下泗州兩城就得一刺史，以后還怎么賞官？”辭官不受。陳孝慶繼續進兵，攻下虹縣。江州統制許進攻下新息縣。光州民間武裝攻下褒信縣。宋軍出兵得勝，形勢大好。五月間，韓侂胄請寧宗正式下詔，出兵北伐。

　　伐金詔下，群情振奮，上下沸騰了。辛棄疾作詞贊頌韓侂胄：“君不見，韓獻子，晉將軍，趙孤存。千載傳忠獻（韓琦謚），兩定策，紀元勛。孫又子，方談笑，整乾坤。”號稱“小李白”的詩人陸游，曾在四川軍中“干辦公事”（官名）。孝宗朝被召見，多次上書建策北伐，移都建康。光宗朝，曾作詩慨嘆：“公卿有黨排宗澤，帷幄無人用岳飛”。韓侂胄初執政，在山陰家居的陸游寄予很大期望：“吾儕雖益老，忠義傳子孫，征遼詔倘下，從我屬橐鞬（音高尖gāo jiān）。”朝廷果然下詔伐金，詩人大為激動了。八十二歲的陸游作詩言志，表示還要走上戰場。“中原蝗旱胡運衰，王師北伐方傳詔。一聞戰鼓意氣生，猶能為國平燕趙。”辛棄疾、陸游的壯麗詩篇，也正是曲折地反映了廣大人民群眾意氣風發，斗志昂揚的振奮情景。

　　韓侂胄出兵伐金，政治上思想上的準備是充分的，但軍事準備卻很不足。符離敗后，多年沒有作戰，如象辛棄疾這樣堅持抗戰的將領，抗金投宋四十三年，也已是六十五歲的高齡。“四十三年，望中猶記，烽火揚州路。”“廉頗老矣，尚能飯否？”后來有人評論辛棄疾時慨嘆說，孝宗時未能出兵中原，“機會一差，至于開禧，則向之文武名臣欲盡，而公亦老矣！”辛棄疾朝見決策伐金后，到鎮江府駐守。韓侂胄推薦他的老師陳自強作相（一二○○年京鏜死），引用舊日的僚屬蘇師旦為樞密院都承旨，輔佐指揮軍事。決策出兵前，寧宗、韓侂胄解除偽學逆黨籍，重新任用一些在籍的官員，爭取他們一致對外，但其中的某些人并不真誠合作。韓侂胄擬用廣帥薛叔似去前線統帥淮西軍兵，薛叔似不赴任。又命知樞密院事許及之守金陵，許及之也不出守。調任光宗時派往四川的丘崈為江淮宣撫使，丘崈辭不受命。將帥乏人，寧宗下詔：朝內外舉薦將帥邊守。鄧友龍曾出使金朝，說金朝內部困弱，主張北伐，用為兩淮宣撫使。程松為四川宣撫使，吳曦仍為副使。伐金的主力軍分布在江淮、四川兩翼。

　　韓侂胄部署北伐時，宋軍中已出了內奸。早在寧宗下詔伐金前一月，吳曦已在四川里通金朝，圖謀叛變割據。派遣門客去金軍，密約獻出關外階、成、和、鳳四州，求金朝封他作蜀王。

　　宋出兵伐金，金朝指令吳曦在金兵臨江時，按兵不動，使金軍東下，無西顧之憂，密許吳曦作蜀王。韓侂胄日夜盼望四川進兵，陸游詩翰多次催促，吳曦不理。金蒲察貞領兵攻破和尚原，守將王喜力戰。吳曦下令撤退，宋軍敗潰。金兵入城。吳曦焚河池，退軍青野。興元都統制毋丘思（毋音貫guan）領重兵守關。金兵到關，吳曦下令撤防。毋丘思孤軍不敵，金軍陷關。一二○五年底，吳曦秘密接受金朝的詔書、金印，作蜀王，示意程松離去。程松兼程逃出陜西。吳曦叛變，宋軍伐金的部署遭到了嚴重的破壞。

　　金軍有吳曦在四川作內奸，得以集中兵力到東線作戰。宋郭倪軍駐揚州，派遣郭倬、李汝翼會師攻取宿韓侂胄北伐圖 州，被金兵打敗，退至蘄州。建康都統李爽攻壽州，也戰敗。皇甫斌又敗于唐州。江州都統王大節攻取蔡州，不下。只有畢再遇一軍繼續獲勝。一二○六年六月，韓侂胄因出兵無功，罷免指揮軍事的蘇師旦和鄧友龍，又用丘崈為兩淮宣撫使，用葉適知建康府兼沿江制置使。丘崈受命上任，就放棄已占領的泗州，退軍盱眙，說是可以保全淮東兵力。宋軍退守，金軍分九道進兵。戰爭形勢，由宋軍北伐變為金軍南侵了。十一月，丘崈任簽書樞密院事，督視江淮兵馬。金完顏綱軍陷光化、棗陽、江陵，又攻破信陽、襄陽、隨州，進圍德安府。仆散揆軍偷渡淮水，宋兵大敗，金軍進圍和州。紇石烈子仁攻陷滁州、真州。淮西縣鎮，都被金軍占領。一二○六年底，金軍又秘密派人去見丘崈，示意講和。丘崈密送金使北歸。從此，丘崈多次遣使與金軍談和，暫行停戰。

　　西線吳曦叛變，東線丘崈主和，韓侂胄日益陷于孤立了。開禧三年（一二○七年）正月，罷免丘崈，改命張巖督視江淮兵馬。韓侂胄自出家財二十萬，補助軍需。又派遣使臣方信孺到開封同金朝談判。

　　這時，四川的形勢是：叛徒吳曦在開禧三年正月，公然建行宮，稱蜀王，置百官，請金兵進入鳳州，獻出四郡，并準備削發（改女真辮發）向金稱臣。長期以來堅持抗戰的四川軍民，對吳曦的叛賣，展開了強烈的反抗。吳曦召用大安軍楊震仲。楊震仲拒不附逆，服毒藥自殺。陳咸剃去頭發，拒絕向金朝臣服。史次秦自己弄瞎了眼睛，拒不作官。一些官員也都棄官而去。隨軍轉運使安丙卻受偽命，作了吳曦的丞相長史。監興州合江倉楊巨源和吳曦的部將張林、朱邦寧、義士來福等相聯絡，策劃討伐吳曦。楊巨源去找安丙說：“先生做逆賊的丞相長史么？”安丙見勢不妙，號哭說：“我沒有兵將，不能奮起。必得有豪杰才能滅掉此賊。”興州中軍正將李好義結合兵士李貴、進士楊君玉、李坤辰、李彪等數十人，也在計劃殺吳曦。楊巨源與李好義等商議，殺吳曦后，得有個“威望者鎮撫”，準備推安丙出來主事。楊君玉等偽造皇帝詔書，命安丙為招撫使，誅反賊吳曦。李好義等七十